Osana äskettäin ilmoitettua IIAwards-palkintoa, jossa juhlimme fintech- ja kryptoteollisuuden innovaatioita, tuomme tänään Moskovan pörssin.
Yleistä tietoa
Venäjän suurin pörssiyhtiö Moskovan pörssi (MOEX) toimii osakemarkkinoilla, joukkovelkakirjoissa, johdannaisissa, valuuttamarkkinoilla, rahamarkkinoilla ja jalometalleilla. Moscow Exchange Groupilla on myös Venäjän arvopaperikeskus (National Settlement Depository) ja maan suurin selvityspalvelujen tarjoaja (National Clearing Center).
Pörssi on seurausta joulukuun 2011 Moskovan pankkien välisen valuutanvaihdon (MICEX) ja Venäjän kaupankäyntijärjestelmän fuusiosta. Vuoden 2018 alusta Moskovan pörssi on: 2. sija kaikista maailman pörsseistä joukkovelkakirjakaupassa; 5. sija johdannaiskaupassa; 25. sija kaupankäynnin liikevaihdossa.
Tuotteet ja palvelut – (3/5)
Moskovan pörssi kuuluu 20 parhaan pörssin joukkoon kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kokonaispääomalla sekä 10 suurimman joukkovelkakirjojen ja johdannaisten vaihtoalustan joukossa. Lisäksi yli 700 liikkeeseenlaskijan arvopaperit otetaan kaupankäynnin kohteeksi Moskovan pörssin osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoilla. Osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat ovat keskeinen foorumi venäläisille yrityksille pääoman saamiseksi ja kotimaisille ja kansainvälisille sijoittajille pääsyyn osakkeisiin ja velkasijoituksiin.
Markkinapaikka on tärkein kauppapaikka Venäjän osakkeille sekä valtion, kuntien ja yritysten joukkovelkakirjoille. 16 yritystä on laskenut liikkeeseen osakkeita Moskovan pörssin kautta ja kerännyt yhteensä lähes RUB200 B: n korkoa. Joukkolainan puolella liikkeeseen laskettiin yli 484 joukkovelkakirjalainaa. Lisäksi Moskovan pörssi on yksi maailman 10 suurimmasta johdannaiskaupan pörssiympäristöstä. Johdannaismarkkinat helpottavat indeksien, sekä venäläisten että ulkomaisten yritysten osakkeiden, valuuttaparien, jalometallien, energian ja maataloustuotteiden optiosopimusten sekä futuurisopimusten kauppaa.
RTS-indeksin futuurit sijoittuivat kuudenneksi maailman aktiivisimmin kaupankäynnin kohteeksi johdettujen osakkeiden markkinaosuusindeksiin Futures Industry Associationin kesäkuun 2014 tietojen mukaan. Yhdysvaltain dollarin ja Venäjän ruplan futuurisopimukset ovat maailmanlaajuisesti likviditeetin ensimmäiset. Tulevaisuuden teollisuusyhdistys. Vuodesta 2014 lähtien pörssissä käydään kauppaa 58 futuurityyppiä ja 18 optiotyyppiä.
Tekninen kehitys – (4/5)
Moskovan pörssin uudessa ja joustavassa IT-arkkitehtuurissa hyödynnetään modulaarista periaatetta, jonka avulla se voi hyödyntää kaikkia parhaita käytettävissä olevia käytäntöjä ja lisätä uusia toiminnallisia moduuleja tulevaisuudessa suhteellisen helposti ilman tarvetta uudistaa koko järjestelmää.
Pörssi on muuttumassa avoimemmaksi ja sitä voivat käyttää sekä kotimaiset osallistujat että ulkomaiset asiakkaat ja vastapuolet. Moskovan pörssi laajentaa myös kumppanuuksia sellaisten maailmanlaajuisten palveluntarjoajien kanssa, jotka yhdistävät pörssin maailmanlaajuisiin rahoitusjärjestelmiin. Markkinaosapuolet ja palveluntarjoajat pääsevät Venäjän markkinoille Moskovan pörssin Lontoossa sijaitsevan toimipisteen kautta Equinixin ylläpitämän Euroopan suurimman DPC: n kautta.
Infrastruktuurialueella Moskovan pörssi yhdisti kaikki kauppajärjestelmänsä yhteen datakeskukseen, mikä yksinkertaisti huomattavasti asiakkaiden pääsyä asiakkaille, alensi tukikustannuksia ja varmisti tuotantojärjestelmiemme vakauden (saavuttaen 99,99% järjestelmän käyttöajan).
Pörssi muutti verkon 10 Gt: n kaistanleveydelle vähentäen edelleen asiakkaiden viivettä asiakkaiden ryhmittelyssä. Pörssi käyttää kahta yksinkertaista, virtaviivaista alustaa, joita ei-sijoittavat asiakkaat voivat käyttää fyysisen yhteyden saamiseksi. Nämä alustat ovat Universal Schema ja ConnectME.
Kaupankäynnin ominaisuudet – (4/5)
Termiinimarkkinoilla käydään kauppaa klo 10.00–23.49.59. Moskovan pörssin osakemarkkinat toimivat vähemmän. Se aukeaa 10:00 ja sulkeutuu 18:39:59. Avaushuutokauppa toimii klo 9.50–10.00, ja osakkeen alkuhinta määritetään tässä huutokaupassa.
Asetus – (3/5)
Moskovan pörssiryhmään kuuluva kansallinen selvityskeskus (NCC) toimii selvityskeskuksena ja Venäjän finanssimarkkinoiden keskusvastapuolena ja varmistaa sen infrastruktuurin vakaan toiminnan kattavan riskienhallintakehyksen avulla. Keskusvastapuoli takaa kaikkien sellaisista liiketoimista johtuvien velvoitteiden täyttämisen, joissa se toimii keskusvastapuolena. Tämä saavutetaan käyttämällä monitasoista riskienhallintarakennetta, joka sisältää alkumarginaalin vaatimukset, keskusvastapuolen omistetun pääoman (”skin in the game”), jäsenten osuudet markkinakohtaisiin maksukyvyttömyysrahastoihin sekä NCC: n omia varoja. Venäjän keskusvastapuoli on yksi maailman parhaimmista pääomista RUB34B: n pääomalla, mikä heijastaa sen vahvaa sitoutumista selvitys- ja toimitusinfrastruktuurinsa vakauteen. Fitchin arvio NCC: n luotettavuudesta osana Venäjän rahoitusmarkkinoiden infrastruktuuria johti sen pitkän aikavälin liikkeeseenlaskijoiden maksukyvyttömyysluokitusten (IDR) päivittämiseen BBB: ksi, mikä on Venäjän suvereeni luokitus, ja näkymät ovat vakaat.
Uutuudet
Venäjän keskuspankki sisälsi Moskovan pörssin 27. elokuuta 2020 rahoitusalustojen ylläpitäjien rekisteriin. Heinäkuussa 2020 hyväksytyn rahoitusalustoja koskevan lainsäädännön mukaan kaikkien rahoitusalustojen operaattoreiden on oltava rekisteröity Venäjän keskuspankissa. Pörssi on ensimmäinen rekisteriin sisällytetty operaattori. Tämä antaa Moskovan pörssille mahdollisuuden ottaa käyttöön finanssimarkkinansa, jonka kautta yksityishenkilöt voivat käyttää eri pankkien ja rahoitusjärjestöjen tarjouksia verkossa ja verrata tuotteita ja ostaa niitä etänä. Alusta tuo yhteen kuluttajia ja tarjoajia, kuten pankkeja ja muita rahoituspalvelujen tarjoajia.